BNDES para PME: quem pode e o que dá para financiar

Muito dono de pequena e média empresa já ouviu falar do BNDES, mas nunca chegou a procurar. A impressão comum é que o banco atende obra de infraestrutura, indústria grande e projeto de centenas de milhões, enquanto a empresa que fatura alguns milhões por ano ficaria de fora. Essa percepção faz com que muitas empresas deixem de acessar boas linhas de crédito, porque o crédito do BNDES costuma ter prazo mais longo e carência que o crédito comum não oferece, e boa parte das PMEs brasileiras se enquadra nas regras sem saber. Neste artigo, respondemos com base nas informações oficiais do próprio banco as duas perguntas que vêm antes de qualquer outra sobre BNDES para PME: se a sua empresa pode ser cliente e o que exatamente esse dinheiro pode pagar.

BNDES PARA PME FUNCIONA OU É SÓ PARA GRANDES EMPRESAS?

A resposta está na tabela de porte que o próprio banco publica. O BNDES classifica como microempresa quem fatura até R$ 360 mil por ano, como pequena empresa quem fatura acima disso até R$ 4,8 milhões, e como média empresa quem fatura até R$ 300 milhões de receita operacional bruta anual. Na prática, isso significa que uma empresa de serviços com vinte funcionários e uma indústria com faturamento de oitenta milhões estão dentro do mesmo guarda-chuva de atendimento, com linhas e condições desenhadas para cada faixa.

Um detalhe importante: se a empresa faz parte de um grupo econômico, o porte considera a receita consolidada do grupo, e não apenas o CNPJ que pede o crédito.

Podem ser clientes empresas sediadas no Brasil, empresários individuais com CNPJ, microempreendedores individuais, cooperativas e até pessoas físicas com atividade econômica registrada, caso de caminhoneiros e produtores rurais. O que o banco exige de todos são os requisitos mínimos de qualquer análise de crédito: estar em dia com as obrigações fiscais e tributárias, apresentar cadastro satisfatório, ter capacidade de pagamento e dispor de garantias para cobrir o risco da operação. Empresas em recuperação judicial ou com inadimplência junto ao próprio sistema BNDES ficam de fora. Ou seja, a barreira não é o tamanho do negócio, e sim a organização dele, o que coloca a casa em ordem como o primeiro passo de quem pretende buscar esse crédito.

O QUE EXATAMENTE EU POSSO FINANCIAR COM O DINHEIRO DO BNDES?

A lista oficial é mais ampla do que a maioria imagina. Entram investimentos para implantação, expansão e modernização do negócio, incluindo obras civis, instalações e treinamento, além da compra de máquinas e equipamentos novos de fabricação nacional credenciados pelo banco. Também entram capital de giro, insumos, bens novos e serviços, o que cobre desde a reforma de um galpão até a contratação de consultoria vinculada a um projeto de investimento. Gastos com marketing e comercialização associados ao projeto aparecem expressamente entre os itens apoiáveis, incluindo elaboração de marca, estudo de mercado e campanha de lançamento de produto.

Um item costuma passar despercebido: software nacional é financiável, e o glossário do banco inclui nisso a licença, a implantação, o treinamento e até o pagamento de assinatura no modelo SaaS. Para a PME que pretende trocar um conjunto de ferramentas desconectadas por um sistema de gestão integrada, isso significa que a mensalidade de uma plataforma como o Amberfy pode entrar em um plano de investimento apoiado. Para micro, pequenas e médias empresas, boa parte dessas aquisições passa pelo Cartão BNDES, um crédito rotativo pré-aprovado de até R$ 2 milhões por banco emissor, usado para comprar produtos e serviços credenciados no portal do programa. O caminho para pedir cada uma dessas modalidades é o assunto da próxima pergunta. No próprio site BNDES, você pode encontrar um PDF com a lista completa dos itens financiáveis.

O BNDES NÃO TEM AGÊNCIA. ENTÃO COMO EU PEÇO O FINCANCIAMENTO NA PRÁTICA?

O banco trabalha em parceria com uma rede de instituições financeiras credenciadas, e é por elas que passa a grande maioria das operações de PME. Financiamentos abaixo de R$ 10 milhões para projetos de implantação, modernização e expansão, assim como toda compra isolada de máquinas e equipamentos, seguem o chamado apoio indireto. Na prática, o caminho é procurar o banco onde a sua empresa já tem relacionamento e perguntar quais linhas do BNDES ele repassa, informando o valor do investimento, em que itens o dinheiro será aplicado e a finalidade. É essa instituição que analisa o pedido, assume o risco da operação e negocia prazos e garantias com você, respeitando os limites definidos pelo BNDES.

Existem ainda dois atalhos. O primeiro é o BNDES IMPULSO (antigo Canal MPME), uma plataforma em que a empresa cadastra o pedido e aguarda o contato dos agentes financeiros parceiros, útil quando o banco de relacionamento não repassa a linha desejada. O segundo é o Cartão BNDES, citado na pergunta anterior, que dispensa projeto formal para a compra de itens credenciados. Um alerta que o próprio banco faz: o BNDES não reconhece nem credencia consultores como intermediários para facilitar ou agilizar aprovação de crédito. Se alguém oferecer esse serviço prometendo acesso privilegiado, desconfie, porque o caminho oficial passa pelo agente financeiro ou pelos portais do banco.

QUANTO ISSO CUSTA DE VERDADE? COMO É A TAXA DE JUROS?

Nas operações indiretas, que são o caso típico da PME, a taxa final soma três componentes: o custo financeiro, que reflete a captação do BNDES e pode ser TLP, Selic ou taxa indexada ao IPCA conforme a linha; a taxa do BNDES, que remunera o banco e a intermediação; e a taxa do agente financeiro, que cobre o risco assumido pela instituição que repassa o crédito. O próprio material do banco traz um exemplo: com custo financeiro de 7% ao ano, taxa do BNDES de 1,5% e taxa do agente de 3%, a conta composta chega a 11,86% ao ano. O componente do agente é negociável, e é aí que o relacionamento e as garantias apresentadas pesam a favor da empresa.

Além dos juros, dois pontos merecem atenção antes de assinar. O primeiro é o Encargo por Compromisso, uma tarifa de 0,3% que incide sobre o saldo do financiamento contratado e não utilizado, ou seja, contratar mais do que o projeto precisa tem custo. O segundo é a estrutura de prazos, que costuma ser o grande atrativo dessas linhas: existe um período de carência em que a empresa paga somente juros, geralmente encerrado em até seis meses após a entrada em operação do investimento, e só depois inicia a amortização, normalmente pelo sistema SAC com pagamentos mensais. Para um investimento que demora a gerar caixa, essa carência muda a viabilidade do projeto.

E SE EU NÃO TIVER GARANTIA SUFICIENTE PARA O BANCO APROVAR?

Essa é a barreira que mais derruba pedidos de PME, e existe resposta institucional para ela. O BNDES FGI é um fundo que complementa as garantias da empresa na operação de crédito, criado justamente para micro, pequenas e médias empresas, empreendedores individuais e caminhoneiros autônomos. Como as instituições financeiras avaliam bem essa cobertura, a garantia do FGI costuma destravar aprovações e ainda melhorar as condições negociadas, com prazos mais longos, menor exigência de entrada e em alguns casos taxa menor. Para usá-lo, basta procurar uma instituição habilitada a operar com o fundo, sem processo adicional do lado da empresa.

Para as empresas menores, existe ainda o FG BNDES-Sebrae, fundo garantidor voltado a microempreendedores individuais, micro e pequenas empresas, com a mesma lógica de complementar a garantia que falta. Vale lembrar que, quando o financiamento compra máquinas e equipamentos, os próprios bens financiados entram como garantia por propriedade fiduciária até a quitação do contrato, o que reduz a exigência sobre outros ativos da empresa. Em resumo, garantia insuficiente deixou de ser motivo automático de porta fechada, e a conversa com o agente financeiro deve incluir essas alternativas desde o início.

CONCLUSÃO

O crédito do BNDES exige o que todo crédito de longo prazo exige: uma empresa capaz de mostrar seus números com segurança. Capacidade de pagamento, obrigações em dia e um plano de investimento consistente são os critérios que atravessam todas as etapas, do cadastro à liberação. Quem controla fluxo de caixa, contas a pagar e receber e a rentabilidade de cada frente do negócio em um só lugar chega ao banco com a documentação pronta e a conversa muito mais curta. O ERP Financeiro do Amberfy foi construído para dar esse controle ao dono de PME, com fluxo de caixa em tempo integrado às vendas e relatórios consolidados. Se buscar financiamento está nos seus planos, comece organizando a casa: faça o teste grátis do Amberfy, sem informar dados de pagamento, e veja seus números do jeito que o banco vai querer ver.